Lainakorot – Euribor 3kk ja 12kk tänään

Mikä on Euribor?

Euribor on euroalueen pankkien välinen yleinen viitekorko. Euribor-korko on viitekorkona yleisesti asuntolainoissa, kulutusluotoissa ja monissa muissa lainoissa. Sen lisäksi maksetaan yleensä marginaalia, joka voi olla henkilökohtainen.

Euribor-korosta on 1 viikon, 1 kuukauden, 3 kuukauden, 6 kuukauden ja 12 kuukauden ajanjaksot. Näistä pisintä 12 kuukauden Euribor-korkoa käytetään useimmiten viitekorkona asuntolainoissa. Myös lyhyemmän koron valinta voi olla mahdollista, ja historiallisesti lyhyemmissä koroissa korkotaso onkin ollut usein, muttei aina, hieman matalampi.

3 kuukauden Euribor on yleinen viitekorko esimerkiksi vakuudettomille kulutusluotoille.

Miten Euribor määräytyy?

Euribor-korko määräytyy euroalueen rahamarkkinoilla. Sen laskennassa käytetään eurooppalaisten pankkien toteutuneita vakuudettomia euromääräisiä rahoitustapahtumia. Käytännössä korko kuvaa sitä korkotasoa, jolla pankit ja muut suuret markkinatoimijat saavat vakuudetonta euromääräistä rahoitusta.

Euriborin laskentaan osallistuu joukko eurooppalaisia pankkeja. Ensisijaisesti korko lasketaan toteutuneiden markkinatapahtumien perusteella. Jos tietylle Euribor-ajanjaksolle ei ole riittävästi sopivia tapahtumia, laskennassa voidaan käyttää esimerkiksi lähimpien ajanjaksojen tapahtumia, aiempien päivien tietoja ja muuta markkinahinnoittelua. Näin Euribor voidaan määrittää myös päivinä, jolloin markkinoilla on vähemmän kaupankäyntiä.

Euribor-koron laskee ja julkaisee European Money Markets Institute eli EMMI jokaisena pankkipäivänä. Eri Euribor-korot, kuten 3 kuukauden ja 12 kuukauden Euribor, määräytyvät erikseen oman ajanjaksonsa markkinatietojen perusteella. Markkinoiden korko-odotukset ja erityisesti Euroopan keskuspankin rahapolitiikka vaikuttavat siihen, mille tasolle Euribor-korot käytännössä muodostuvat.

Mitä eroa eri pituisilla Euribor-koroilla on?

Euribor-korosta on 1 viikon, 1 kuukauden, 3 kuukauden, 6 kuukauden ja 12 kuukauden ajanjaksot. Eri pituiset Euribor-korot kuvaavat eri mittaista korkojaksoa, minkä vuoksi niiden korkotaso voi olla keskenään erilainen.

Lainan kannalta tärkeä ero on siinä, kuinka usein viitekorko tarkistetaan. Esimerkiksi 12 kuukauden Euriboriin sidotun lainan viitekorko pysyy yleensä samana vuoden ajan ja tarkistetaan kerran vuodessa. 3 kuukauden Euriboriin sidotussa lainassa korko tarkistetaan puolestaan kolmen kuukauden välein.

Lyhyemmät Euribor-korot reagoivat korkotason muutoksiin nopeammin. Jos markkinakorot laskevat, esimerkiksi 3 kuukauden Euriboriin sidotun lainan korko voi laskea nopeammin kuin 12 kuukauden Euriboriin sidotun lainan. Vastaavasti korkojen noustessa lyhyempi Euribor voi nostaa lainan korkoa nopeammin.

Pidempi Euribor tuo puolestaan enemmän ennakoitavuutta, koska lainan viitekorko pysyy muuttumattomana pidemmän ajan. Eri Euribor-korkojen tasot riippuvat markkinoiden odotuksista, joten lyhyempi Euribor ei ole aina pidempää Euriboria matalampi.

Suomessa asuntolainoissa käytetään yleisesti 12 kuukauden Euriboria, kun taas esimerkiksi 3 kuukauden Euribor on yleinen viitekorko myös monissa kulutusluotoissa.